Swisscom Mobile : finalisation du partenariat avec Vodafone

Annoncé le 8 novembre 2000, l'accord de partenariat entre Swisscom Mobile et le groupe britannique Vodafone vient d'être finalisé. Comme prévu, ce dernier s'est porté acquéreur, le 30 mars dernier, d'une participation de 25% dans le capital de Swisscom Mobile SA. En s'alliant avec le leader européen de la communication mobile, Swisscom Mobile se donne les moyens de relever le défi de l'UMTS et se ménage un accès au marché très florissant de la téléphonie mobile de la troisième génération en Europe.

Le groupe Vodafone a réglé le montant de la première tranche de la transaction, soit CHF 2,2 milliards, par le biais d'un transfert d'actions et d'un paiement en espèces de CHF 25 millions. Grâce à un accord de hedging conclu avec une banque d'investissement, Swisscom a pu couvrir totalement le risque lié à une éventuelle fluctuation du cours de l'action Vodafone. Toutes les actions Vodafone ont été placées sur le marché. Après déduction des frais de transaction, le produit net de l'opération se monte, pour cette première tranche, à CHF 2,1 milliards.

Fixé à CHF 4,5 milliards, le prix d'achat de la participation de 25% se fonde sur la valeur intrinsèque de Swisscom Mobile, estimée à CHF 18,5 milliards, et sur un endettement net de CHF 500 millions. Conformément à l'accord, le paiement peut avoir lieu sous forme d'actions et/ou en espèces, CHF 2,2 milliards étant dus à la conclusion de la transaction et CHF 2,3 milliards au plus tard douze mois après.

Le produit de la transaction sera investi principalement dans les secteurs de croissance des activités de base de l'entreprise, en particulier dans la construction de l'infrastructure UMTS, dans l'adaptation du réseau fixe aux services à large bande et dans le développement des activités de commerce électronique.

Berne, le 2 avril 2001